香港配资公司:股市行情配资-一上市就亮眼 “新登恒生” 被期待调进成分股 有公募已提早布局

　　节后首个交易日 ，恒指和恒生科技虽然没有收涨，但AI概念股的涨势如期而至 。

　　2月20日
，港股三大指数集体收跌。其中，恒生科技收跌2.91% ，恒生指数收跌1.10%
，而恒生国企指数收跌1.22%
。相较于恒生科技的继续下挫，港股上市的AI概念次新股却迎来上涨 ，网友也出现了调整恒生科技部分成分股的建议。

　　阿里、腾讯 、美团等被总结为建议调出的“老登恒生 ”成分股 。同时
，恒生生物科技指数也在当日逆市收涨0.96%，另外 ，石油股也出现走强
。

　　值得留意的是
，虽然港股互联网主题ETF、恒生科技ETF等节前资金流入最多的ETF并未迎来涨势，但表现强势的个股也有公募基金的布局身影 ，次新股以打新的方式布局
，而表现强势板块则在此前已有主动权益基金的加仓迹象。

　　港股AI概念股大涨

　　截至2月20日收盘，智谱延续强势表现 ，收涨42.72%，报725港元；MiniMax也同样收涨14.52%
，报970港元 。两大AI龙头盘中最高市值双双突破3000亿港元，与上市初期相比翻了四五倍
。

　　不过 ，这2只年内上市的次新股
，却暂时未出现在恒生科技的成分股中。相较之下，恒生科技股2.91%的单日跌幅下 ，阿里巴巴
、网易、百度等成分股更是跌超4% 。这也使得前述两大AI龙头市值已经接近百度 、京东等港股市值
，超过了快手
、携程等恒生科技成分股
。

　　网友开始了“老登恒生”和“新登恒生
”的成分股调整争议。阿里巴巴、腾讯 、美团
、小米、比亚迪 、快手
、京东、百度被称为老登恒生的成分股被建议调出；取而代之的是智谱 、MiniMax
、澜起、兆易创新等，它们也被称为新登恒生成分股 。

　　相比起多数个人投资者只能眼看着行情翻倍 ，机构投资者已经尝到了“甜头”
，无论是智谱，还是MiniMax ，此前都是机构投资者的打新热门对象
，公募管理人也屡屡出现在获配新股名单中
。

　　比如，“AI六小虎 ”之一的智谱在上市时 ，基石投资者包括国际长线基金 、知名产业资本、投资机构等，彼时的配发结果显示
，广发基金现身在基石投资者行列，而博时基金（国际）
、富国基金及富国资管（香港）、华夏基金等则以关联客户的身份获配新股。

　　MiniMax的上市 ，则是吸引了汇添富香港 、易方达基金等基石投资者
，同样的博时基金（国际）
、华夏基金等也现身在关联客户名单中 。

　　与之相对应的是，恒生科技现有的多个成分股 ，在去年四季度被减持。Wind数据显示
，阿里巴巴港股截至去年四季度末的重仓基金数为908只，环比减少两成 ，持股数和持股市值也有所减少
，从单只基金来看，冯炉丹管理的中欧数字经济、王贵重管理的嘉实科技创新 、任相栋管理的兴全合衡三年持有等多只基金中 ，阿里巴巴均在最新重仓股名单中退出
。

　　小米
、中芯国际、比亚迪 、腾讯
、快手等成分股也在去年四季度被主动权益基金减持
，不过，美团在去年四季度得到主动权益基金增持超过1700万股。

　　石油、创新药板块走强

　　地缘政治因素作用下 ，国际油价近期接连上涨，港股的石油板块也走强 。盘面来看
，延长石油国际领涨，中国石油股份 、中海油田服务也涨超3% ，中国海洋石油
、昆仑能化等也收涨
。

　　石油板块也是公募主动权益基金四季度的加仓板块之一。比如
，中国石油股份和中国海洋石油在去年四季度均被加仓超过6300万股；中国石油化工股份的四季度持仓也增加了5482万股 。

　　加仓的石油板块不乏知名基金经理，比如刘旭管理的大成高鑫、刘彦春管理的景顺长城绩优成长 、苗宇管理的东方红睿泽三年持有
。为什么加仓？苗宇在旗下产品的四季报提到 ，认为石油石化存在较大的预期差。李耀柱管理的广发沪港深新起点也加仓石油股
，他提到，资源类公司估值会重估 ，大宗商品仍然具有较好的配置价值 。

　　另外
，2月20日逆势收涨的恒生生物科技指数中，百济神州涨超4% ，康方生物涨超3%
，石药集团、信达生物也收涨
。虽然，四季度主动权益基金对港股创新药板块整体以减仓为主 ，但也有部分个股得到基金经理的青睐。

　　比如，此前的绩优基——梁福睿管理的长城医药产业精选
，去年四季度前十大重仓股新进百济神州的港股和A股
、康方生物，信达生物、科伦博泰生物则得到较大幅增仓 。

　　梁福睿提到 ，去年底的时点诸多创新药个股极具性价比
，持仓个股在原有选股角度的基础上，策略上调整整体持仓形成“已BD
”和“未BD”两条配置线 ，“已BD ”类型个股以MNC内部管线重视度及全球核心临床推进节奏为抓手
，“未BD
”个股更多基于核心管线全球竞争力和稀缺性的逻辑
。同时考虑集采对报表端影响进入尾声，且仿转创公司的创新转型整体进入验证期 ，增加了仿转创公司的仓位。

　　康方生物和百济神州作为平安医疗健康的前二重仓股
，去年四季度也得到加仓 。基金经理周思聪四季报观点提到，未来仍然看好以创新药 、创新医疗器械为代表的成长型的医药子行业 ，四季度主要以子行业的景气度为投资的重要策略
，在商业模式
、竞争力和业绩的多维度比较中寻找具有估值性价比的优秀公司，重点布局了创新药方向。

（文章来源：财联社）